Sebuah bank di London beroperasi selama dua ratus tiga puluh tiga tahun.
Ia pernah membiayai urus niaga tanah antara negara dan melayani keluarga diraja. Ia berakhir kerana kerugian dalam satu akaun perdagangan di pejabat Singapura.
📌 Institusi 1762 yang membiayai projek besar di seluruh dunia
Bank itu ditubuhkan pada tahun 1762.
Sepanjang sejarahnya, ia terlibat dalam pembiayaan projek besar di seluruh dunia.
Ia antara institusi yang membantu membiayai pembelian wilayah Louisiana oleh Amerika pada tahun 1803.
Ia juga dikenali sebagai bank yang melayani keluarga diraja British.
Pada awal 1990-an, bank itu mengembangkan operasi perdagangan derivatif di Asia.
Seorang pedagang di pejabat Singapura diberi tanggungjawab menguruskan urus niaga niaga hadapan.
📌 Orang yang sama berdagang dan menyemak dagangan sendiri
Di sinilah satu kelemahan struktur menjadi kritikal.
Orang yang sama juga menguruskan pejabat belakang yang sepatutnya menyemak dan merekod urus niaga tersebut.
Dalam mana-mana institusi kewangan, dua fungsi itu sepatutnya diasingkan sepenuhnya.
Bahagian yang berdagang tidak sepatutnya menjadi bahagian yang menyemak dagangan sendiri.
Kerana pengasingan itu tiada, kerugian awal boleh disembunyikan di dalam satu akaun ralat.
Strategi yang digunakan untuk menutup kerugian adalah menambah kedudukan, bukan menutupnya.
Setiap kali pasaran bergerak melawan, kedudukan itu ditambah lagi dengan harapan pasaran berbalik.
Kerugian yang tersembunyi terus membesar selama beberapa suku tahun.
📌 Gempa bumi Kobe dan kerugian yang melebihi keseluruhan modal bank
Pada Januari 1995, gempa bumi besar melanda Kobe di Jepun.
Pasaran saham Jepun jatuh dengan mendadak.
Kedudukan yang dipegang bertaruh pasaran itu akan stabil.
Kerugian meningkat dengan sangat pantas dalam masa beberapa minggu.
Menjelang akhir Februari, jumlah kerugian melebihi keseluruhan modal bank tersebut.
Bank itu diisytiharkan muflis pada 26 Februari 1995.
Ia kemudian dijual kepada sebuah institusi Belanda dengan harga satu Paun.
Sebuah institusi berusia dua ratus tiga puluh tiga tahun berakhir dalam masa beberapa minggu.
✅ Pengajaran #1: Kawalan dalaman wujud atas sebab khusus dan kegagalannya hanya kelihatan selepas kerosakan
Kawalan dalaman wujud atas sebab yang sangat khusus, dan kegagalannya selalunya hanya kelihatan selepas kerosakan berlaku.
✅ Pengajaran #2: Menambah kedudukan untuk menutup kerugian adalah corak berulang dalam setiap keruntuhan
Menambah kedudukan untuk menutup kerugian adalah corak yang berulang dalam hampir setiap keruntuhan besar.
✅ Pengajaran #3: Umur dan reputasi institusi bukan jaminan, jadi simpanan patut dipecahkan kepada beberapa bentuk
Umur dan reputasi sesuatu institusi bukan jaminan, dan sebab itulah simpanan keluarga patut dipecahkan kepada beberapa bentuk termasuk emas fizikal.
Ia kemudian dijual kepada sebuah institusi Belanda dengan harga satu Paun.
Sebuah institusi berusia dua ratus tiga puluh tiga tahun berakhir dalam masa beberapa minggu.